Este estudo visa explorar a eficácia de modelos de volatilidade condicional na estimativa de razões ótimas de hedge em um portfólio alocado no índice de ações das 500 maiores empresas do mercado americano (S&P500). A metodologia empregada se baseia em modelos de volatilidade condicional, buscando identificar as razões ótimas de hedge que maximizam a eficiência do portfólio. Os resultados obtidos fornecem insights para investidores e gestores de portfólio, destacando a efetividade desses modelos na mitigação de riscos. O estudo contém uma análise qualitativa fundamentada em dados históricos de um período abrangente de 10 anos para avaliar a performance dos modelos.