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TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
Consulta aos Conteúdos
Estatística
Título: ANÁLISE TEMPORAL DA CAPTAÇÃO LÍQUIDA DA INDÚSTRIA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO NO BRASIL
Autor(es): CAROLINA COSTA CARDOSO
LEONARDO AMMON MARIZ
Colaborador(es): IGOR TONA PERES - Orientador
LEONARDO DOS SANTOS LOURENCO BASTOS - Coorientador
Catalogação: 01/AGO/2023 Língua(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Notas: [pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
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Referência(s): [pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=63425@1
DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.63425
Resumo:
Este trabalho apresenta a análise temporal da captação líquida da indústria de fundos de investimento no Brasil entre o período de janeiro de 2016 e março de 2023, com o objetivo de compreender o comportamento desse mercado e correlacionar tais comportamentos com séries de índices financeiros e com eventos externos que possam ter acontecido ao longo do período. O estudo utilizou como metodologia a análise de séries temporais, por meio de decomposição e função de autocorrelação da série de captação de fundos de investimento, além de avaliar a função de correlação cruzada com outras séries temporais como a da taxa de juros básica da economia (Selic) e do índice Bovespa. Um dashboard foi desenvolvido na ferramenta Power Bi para tornar as informações mais acessíveis e acelerar o processo de tomada de decisão. Pôde-se identificar uma expansão exponencial do patrimônio líquido sob gestão de fundos de investimento, crescendo de 3,4 trilhões de reais em 2016 para 7,5 trilhões de reais em 2023, que acompanha o aumento em 700 por cento da quantidade de investidores de pessoa física dentro da B3. O aumento da magnitude das movimentações dentro da indústria é evidenciado no trabalho, e pôde-se notar uma correlação tanto da variação mensal da taxa Selic quanto do índice Bovespa com as movimentações observadas de captação da indústria de fundos de investimento. No caso dos fundos de ação, observa-se que a movimentação dentro deles pode impactar o índice Bovespa no mês consecutivo. Além dessas evidências, pode-se concluir que o cenário político e econômico, e as expectativas do mercado frente aos indicadores financeiros influenciam a captação líquida da indústria de fundos de investimento no Brasil.
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