TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
| Título: | QUANTITATIVE VERSUS DISCRETIONARY MANAGEMENT IN EQUITY FUNDS | ||||||||||||
| Autor(es): |
MARCIO RODRIGUES BARBOSA |
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| Colaborador(es): |
GRAZIELA XAVIER FORTUNATO - Orientador |
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| Catalogação: | 14/ABR/2023 | Língua(s): | PORTUGUESE - BRAZIL |
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| Tipo: | TEXT | Subtipo: | SENIOR PROJECT | ||||||||||
| Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=62207@1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=62207@2 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.62207 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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The objective of this work is to investigate whether the quantitative management of equity funds in Brazil generated superior results to the market and to discretionary management funds. In order to do this, the performances and portfolios from three quantitative funds were analyzed, which use Factor Investing as a strategy, three discretionary management funds and the BOVA11 ETF, chosen to represent the market. Quantitative funds had the highest returns, best Sharpe Ratios and generated Jensen s Alpha, while only one discretionary fund generated Alpha, indicating a superior performance for quantitative funds. The analysis window covers the period from January 2, 2017 to December 30, 2021.
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