Para que o investidor possa ter uma melhor rentabilidade com fundos de investimentos de forma que se exponha ao mínimo a risco, é necessário que sejam feitas análises para adequada tomada de decisão. Para isso, utilizam-se índices para mensurar o desempenho dos ativos, por meio de índices de desempenho que mesmo baseado em dados históricos, direcionam a análise. Este trabalho tem como objetivo avaliar a relação de risco e retorno dos fundos de investimentos de gestão ativa e passiva através do índice de Sharpe com o intuito de avaliar se a primeira (gestão ativa) realmente entrega melhores resultados. Para isso, foram comparados dados no período de janeiro de 2017 a fevereiro de 2022 de 6 fundos de gestão ativa e 2 fundos de gestão passiva como benchmark para observar o desempenho dos ativos de acordo com a estratégia adotada.