Este estudo tem como objetivo entender a eficácia de investir em ações brasileiras de baixa volatilidade no longo prazo quando comparadas a investir em ações comuns e de alta volatilidade no mercado brasileiro. A abordagem utilizada procura entender a relação de risco e retorno das ações selecionadas através do Coeficiente Beta (βi) e dos retornos das mesmas nos últimos dez anos. Conforme avaliados a volatilidade de cada ação, elas serão separadas em três grupos de acordo com seu nível de volatilidade e então será medido o retorno de cada grupo na linha de tempo estabelecida. Por fim serão comparados o nível de risco e retorno de cada grupo para assim tentar entender qual grupo tende a trazer maiores retornos.