Este trabalho se propõe a investigar se, nos últimos anos, houve vantagem em investir em determinados produtos com características ESG ( Environmental, Social and Governance ), ou seja, focados em ações ambientais, sociais e de governança corporativa. Para isso, levantaram-se os preços de fechamentos mensais dos ETFs ( Exchange Traded Funds ) brasileiros GOVE11, que replica o Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT), ISUS11, que replica o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), e BOVA11, considerado o benchmark, que replica o índice Ibovespa. Posteriormente, calculou-se a rentabilidade desses 3 ETFs em janelas móveis de 12, 24 e 60 meses para o período entre janeiro de 2012 e dezembro de 2019. Com essas rentabilidades, aplicaram-se seis testes de diferença das médias de duas populações com distribuições e variâncias desconhecidas e amostras independentes e suficientemente grandes. Os resultados encontrados apontam para a falta de evidências estatísticas que comprovem a superioridade de desempenho dos ETFs com características ESG ao compará-los com o benchmark BOVA11. Realizou-se também uma comparação com o cenário do mercado americano de ETFs ESG.