Operações nas bolsas de valores ao redor do mundo possuem cada vez mais operações automatizadas realizadas por softwares e com pouca ou nenhuma interferência humana. Dentro deste contexto, o objetivo principal do trabalho é apresentar as operações de alta frequência e discutir como impactam a qualidade, eficiência e integridade do mercado de capitais. O trabalho está baseado em teorias e pesquisas sobre as hipóteses de eficiência de mercado, estudos sobre eventos disruptivos nos mercados de capitais, além de uma análise qualitativa e quantitativa dos mercados analisados. Por fim, realizamos um teste de eficiência de mercado na bolsa brasileira e apresentamos uma previsão para a utilização de operações de alta frequência no mercado brasileiro e na conclusão, apresentamos sugestões para o desenvolvimento posterior deste trabalho.