Nos últimos anos, o IPCA – Índice de Preços do Consumidor Amplo – veio ganhando notoriedade como o indicador oficial para mensurar a inflação no Brasil. Com a necessidade por parte dos agentes econômicos de melhor prever o IPCA, para programação financeira, estabilização do índice, proteção para eventuais descontroles da inflação, ou qualquer outra necessidade de conhecimento prévio do índice de preço, foram surgindo diferentes metodologias para apurar e prever a inflação para diferentes horizontes de tempo. O trabalho em questão compara dois modelos de previsão de inflação. Um deles é a pesquisa de mercado, realizada pelo Banco Central e divulgada semanalmente através do Boletim Focus. Outra forma é através da inflação implícita, no qual é extraído a previsão de inflação embutida nos títulos públicos, através do diferencial de taxa de um título indexado a inflação e um título prefixado. Os resultados mostram que o menor erro quadrático médio (EQM) no período de 2007 até março de 2017 foi o modelo via inflação implícita.