O preço do euro é influenciado por inumeráveis fatores, quais as características muitas vezes são desconhecidas, tornando sua previsão por fundamentos uma tarefa bastante complexa. Uma forma alternativa de se tentar prever seus movimentos é através de modelo de séries temporais, os quais observando apenas o comportamento histórico tenta-se inferir seu comportamento futuro. Neste trabalho dissertaremos a possibilidade de utilizar um modelo de séries temporais não linear, conhecido como modelo de Markov oculto (HMM). Tomando-o como base para este trabalho, mostraremos seus fundamentos, elaboraremos uma metodologia e faremos uso do software R para demonstrar os resultados preditivos sobre o preço do euro - EUR/USD.