Atualmente, o Setor Elétrico Brasileiro se encontra em uma posição de parceiro do desenvolvimento da economia. A economia brasileira está vivendo mudanças que farão com que sejam realizados inúmeros investimentos nesse setor. Sendo assim, as empresas terão de estar preparadas para acessar o mercado de capitais, especialmente o mercado acionário. Nesse sentido, a Governança Corporativa se apresenta como um modelo a ser seguido pelas empresas que desejam atrair investidores para o seu negócio. Nesse trabalho, desejamos mostrar que empresas de energia elétrica listadas na BM&FBovespa dentro do IEE (Índice de Energia Elétrica) apresentam um desempenho (risco/retorno) melhor do que as que não adotam boas práticas de Governança Corporativa. Para isso realizamos um estudo através da medida ômega que nos permite analisar o desempenho de uma empresa num intervalo de tempo significativo.