Título: | DERIVATIVOS CLIMÁTICOS: A BUSCA DE UM MODELO DE PRECIFICAÇÃO PADRONIZADO | ||||||||||||
Autor(es): |
MANUELLA BESSADA LION |
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Colaborador(es): |
MARCIO MAGALHAES JANOT - Orientador |
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Catalogação: | 19/ABR/2011 | Língua(s): | PORTUGUÊS - BRASIL |
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Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TRABALHO DE FIM DE CURSO | ||||||||||
Notas: |
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Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=17329@1 |
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DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.17329 | ||||||||||||
Resumo: | |||||||||||||
Os derivativos climáticos são instrumentos financeiros que possibilitam o gerenciamento do risco associado às flutuações climáticas inesperadas. A volatilidade da temperatura acarreta alterações significativas no lucro de diferentes setores da economia. A falta de um modelo seguro de precificação dos derivativos climáticos motivou a desenvoltura deste trabalho. Foram modeladas, então, as temperaturas médias diárias das cidades de Aracaju e João Pessoa, para que seus valores futuros pudessem ser robustamente estimados. A partir destas, os índices CDDs (Heating Degree Days) negociados no mercado climático são automaticamente calculados. Neste sentido, foram avaliados e comparados os modelos de Holt-Winters e Box & Jenkins. Os resultados mostram que o primeiro apresentou os menores erros, sendo escolhido como o melhor modelo para as técnicas de apreçamento atualmente utilizadas no exterior.
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