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TRABALHOS DE FIM DE CURSO @PUC-Rio
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Título: DERIVATIVOS CLIMÁTICOS: A BUSCA DE UM MODELO DE PRECIFICAÇÃO PADRONIZADO
Autor(es): MANUELLA BESSADA LION
Colaborador(es): MARCIO MAGALHAES JANOT - Orientador
Catalogação: 19/ABR/2011 Língua(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
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Referência(s): [pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/TFCs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=17329@1
DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.17329
Resumo:
Os derivativos climáticos são instrumentos financeiros que possibilitam o gerenciamento do risco associado às flutuações climáticas inesperadas. A volatilidade da temperatura acarreta alterações significativas no lucro de diferentes setores da economia. A falta de um modelo seguro de precificação dos derivativos climáticos motivou a desenvoltura deste trabalho. Foram modeladas, então, as temperaturas médias diárias das cidades de Aracaju e João Pessoa, para que seus valores futuros pudessem ser robustamente estimados. A partir destas, os índices CDDs (Heating Degree Days) negociados no mercado climático são automaticamente calculados. Neste sentido, foram avaliados e comparados os modelos de Holt-Winters e Box & Jenkins. Os resultados mostram que o primeiro apresentou os menores erros, sendo escolhido como o melhor modelo para as técnicas de apreçamento atualmente utilizadas no exterior.
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