O objetivo desta monografia é estudar a diferença entre a taxa de juros overnight em negócios com títulos públicos (SELIC) e a taxa de juros overnight do mercado interbancário brasileiro, a taxa DI. Como a primeira oferece um colateral – o próprio título – a intuição financeira nos leva a crer que esta seria mais baixa do que a outra, que por sua vez, não conta com tal garantia. No entanto, não é isto que ocorre no Brasil.