O segundo capítulo do presente trabalho expõe as principais características das Opções Reais. O terceiro, o método de apreçamento das mesmas, e compara-o a modelos de análise tradicionais. Para a comparação quantitativa apresentam-se o capítulo 4 e 5 com estudos de caso. O primeiro apresenta o caso da empresa TRELSA Ltda, participante do mercado de distribuição de cargas líquidas especiais. No segundo caso, relacionado ao projeto fazer economia na PUC-RJ, faz- se uma análise de sensibilidade da opção de abandonar a faculdade à taxa de retorno salarial de um ano a mais dedicado ao estudo. A Conclusão aponta os principais objetivos do trabalho, que são, primeiro, mostrar que quando uma situação envolve incerteza e há necessidades de flexibilidade para que haja resposta, a Teoria de Opções Reais é de grande valia. Caso contrário, se a decisão que se apresenta envolve pouca incerteza, ou não existe vantagem em trocar o curso dos investimentos quando se recebe nova informação no futuro, o método tradicional de VPL funcionam bem. E, segundo, a vantagem da Teoria de Opções Reais como ferramenta de análise estratégica.