ETDs @PUC-Rio
| Título: | A STOCK MARKET-BASED POLITICAL FACTOR | ||||||||||||
| Autor: |
RUI TERRA NETO |
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| Colaborador(es): |
CARLOS VIANA DE CARVALHO - Orientador EDUARDO ZILBERMAN - Coorientador RUY MONTEIRO RIBEIRO - Coorientador |
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| Catalogação: | 18/JUN/2020 | Língua(s): | ENGLISH - UNITED STATES |
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| Tipo: | TEXT | Subtipo: | THESIS | ||||||||||
| Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=48666&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=48666&idi=2 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48666 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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We show that a political factor that exploits cross-sectional variation in individual stock returns can forecast national election results, including net House seat gains and the president. Using US presidential elections since 1928, we also find that this long-short portfolio constructed around the election period delivers information on presidential approval for a long period after the election.
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