Título: | TEMPORAL ANALYSIS OF COMMODITY COPPER PRICES´S USING THE BOX & JENKINS MODEL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Autor: |
BRUNO DE PAULA BALTAR |
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Colaborador(es): |
MARCELO CABUS KLOTZLE - Orientador |
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Catalogação: | 24/JUL/2009 | Língua(s): | PORTUGUESE - BRAZIL |
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Tipo: | TEXT | Subtipo: | THESIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=13919&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=13919&idi=2 |
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DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.13919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resumo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
This paper studies the behavior of copper prices following the Box &
Jenkins model. The dissertation aims to test the validity of this model in
explaining the behavior of this commodity. Copper presents one of the most liquid
contract among commodities which may increase the information within its price
dynamics. This paper is structured as follows: the first section presents a brief
historic evolution of copper prices; the second presents relevant previous papers
on this matter; the third presents a deep description of the model used and; the
fourth, the conclusion. The data set comprises 19 years of daily prices, between
1990 and 2008. Tests for normality, estacionarity and auto-correlation had been
carried through, identifying the best models to be used. The paper concludes that
past copper price returns partially explain the series future behavior. However,
short term forecasting based only on this variable posts just modest performance.
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