ETDs @PUC-Rio
| Título: | RETURN, RISK E LIQUIDITY RELATIONSHIP IN FUNDS OF FUNDS PORTFOLIO CONSTRUCTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Autor: |
EDUARDO RIBEIRO ALVES B VIANNA |
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| Colaborador(es): |
LUIZ FELIPE JACQUES DA MOTTA - Orientador |
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| Catalogação: | 17/SET/2008 | Língua(s): | PORTUGUESE - BRAZIL |
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| Tipo: | TEXT | Subtipo: | THESIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=12205&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=12205&idi=2 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.12205 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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During the recent years, hedge funds in Brazil experienced
an incredible increase in assets under management. Many
investors are changing their asset allocation, migrating
from fixed income to hedge funds. With this movement,
another segment of the same industry will flourish: Funds of
funds. This work main objective is to propose a methodology
to help on the portfolio construction
of funds of funds based not only on the relationship return
and risk, but including a new parameter, liquidity. This
work is based on the study Dynamics of the
Hedge Fund Industry by Professor Andrew W. Lo from the MIT
Sloan School of Management (2005). In order to do so, the
Brazilian hedge fund industry will be divided based on the
strategies used on their investments, and then an
optimization process will sort out the portfolios that offer
the best Return, Risk and Liquidity combination for investors.
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