ETDs @PUC-Rio
| Título: | POSIÇÕES AGREGADAS EM AÇÕES DE FUNDOS BRASILEIROS E RETORNOS DE ATIVOS | ||||||||||||
| Autor: |
EDWARD MICHAEL BRADY |
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| Colaborador(es): |
RUY MONTEIRO RIBEIRO - Orientador |
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| Catalogação: | 20/FEV/2020 | Língua(s): | INGLÊS - ESTADOS UNIDOS |
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| Tipo: | TEXTO | Subtipo: | TESE | ||||||||||
| Notas: |
[pt] Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio. [en] All data contained in the documents are the sole responsibility of the authors. The data used in the descriptions of the documents are in conformity with the systems of the administration of PUC-Rio. |
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| Referência(s): |
[pt] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=46917&idi=1 [en] https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/projetosEspeciais/ETDs/consultas/conteudo.php?strSecao=resultado&nrSeq=46917&idi=2 |
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| DOI: | https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46917 | ||||||||||||
| Resumo: | |||||||||||||
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Este estudo objetiva investigar se existe uma relação entre posições agregadas de fundos de investimento brasileiros e o desempenho passado, presente e futuro das ações. Utilizando dados mensais das carteiras de 30.416 fundos entre 2006 e 2018 e dados de mercado de 84 ações, diversas regressões com dados em painel
foram feitas para testar a correlação entre retornos totais das ações e o nível e a mudança de posições compradas e vendidas. Além disso, os dados foram utilizados para testar uma estratégia long-short de investimento segundo a qual as ações que ocupam posições altas nos fundos são compradas e as ações com baixas posições são vendidas.
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