Título
[en] BEHAVIORAL FINANCE AND BOX AND JENKINS METHODOLOGY: AN APPLICATION ON THE BRAZILIAN MARKET
Título
[pt] FINANÇAS COMPORTAMENTAIS E METODOLOGIA BOX E JENKINS: UMA APLICAÇÃO NO MERCADO BRASILEIRO
Autor
[pt] RODRIGO BASTOS PINTO
Vocabulário
[pt] BOVESPA
Vocabulário
[pt] AUTO-CORRELACAO
Vocabulário
[pt] MODELO BOX E JENKINS
Vocabulário
[pt] FINANCA COMPORTAMENTAL
Vocabulário
[en] BOVESPA
Vocabulário
[en] AUTOCORRELATION
Vocabulário
[en] BOX AND JENKINS
Vocabulário
[en] BEHAVIORAL FINANCE
Resumo
[pt] Esta dissertação aborda um tema bastante recente e ainda
controverso,
intitulado Finanças Comportamentais. O estudo se inicia
com a apresentação de
alguns dos conceitos e estudos já realizados nesta área,
onde estão inseridas
algumas críticas à hipótese de mercado eficiente e à idéia
de caminho aleatório.
Estas críticas levam a outros três conceitos, conhecidos
como auto-correlação
entre os retornos, reversão a média e previsibilidade do
retorno de ativos, que são,
na verdade, o interesse central do trabalho. Para explorar
estes três conceitos será
aplicada a metodologia de Box&Jenkins sobre as séries de
retornos diários das 50
ações mais líquidas listadas na BOVESPA, sendo que o
período analisado vai de
01/01/1994 até 31/12/2005. Ao final, conclui-se que
existem evidências de autocorrelação
entre os retornos diários das ações, que existe uma
possível indicação
de que os retornos oscilam em torno de uma média e de que
o modelo de previsão
baseado em resultados passados tem performance, apenas,
razoável.
Resumo
[en] This dissertation approaches a very recent and
controversial issue named
Behavioral Finance. So, this work begins presenting some
of the concepts and
studies carried out in the area, where some criticism of
the efficient market
hypothesis and the random walk idea is made. This
criticism drives to another
three concepts: autocorrelation of asset return, mean
reversion and predictability
of asset return, which, indeed, are the central issues of
this work. To explore these
three concepts the Box&Jenkins model will be applied on
daily return time series
of the most 50 liquid stocks listed in the São Paulo Stock
Exchange (BOVESPA),
between 01/011994 thru 12/31/2005. At the end, the study
concludes that exist
autocorrelation evidences among daily returns, that there
is a possible indication
of mean reversion, and that the forecast model based on
past results has just a
regular performance.
Orientador(es)
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
ROBERTO MARCOS DA SILVA MONTEZANO
Catalogação
2006-08-02
Apresentação
2006-05-09
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=8764@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=8764@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.8764
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS, ANEXOS E APÊNDICES PDF