[pt] VALUATION DA EMPRESA BOA SAFRA: ESTIMAR O VALOR INTRÍNSECO DA BOA SAFRA S.A. POR MEIO DA METODOLOGIA DE FLUXO DE CAIXA DESCONTADO (DCF), CONSIDERANDO PROJEÇÕES DE CRESCIMENTO, MARGENS, CAPEX, RISCO E VALOR DE MERCADO ATUA

[en] VALUATION OF BOA SAFRA SEMENTES S.A.: ESTIMATING THE INTRINSIC VALUE OF BOA SAFRA S.A. THROUGH THE DISCOUNTED CASH FLOW (DCF) METHODOLOGY, CONSIDERING GROWTH PROJECTIONS, MARGINS, CAPEX, RISK, AND CURRENT MARKET VALUE

[pt] JOSE CLAUDIO BRAGANCA DA C LAVOURAS

[pt] FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

[pt] VALUATION

[pt] ANALISE DE SENSIBILIDADE

[pt] WACC

[pt] AGRONEGOCIO

[pt] MERCADO DE CAPITAIS

[en] DISCOUNTED CASH FLOWS

[en] VALUATION

[en] SENSITIVITY ANALYSIS

[en] WACC

[en] AGRIBUSINESS

[en] STOCK MARKETS

[pt] O presente trabalho tem como objetivo estimar o valor justo da Boa Safra Sementes S.A. (SOJA3) por meio do método de Fluxo de Caixa Descontado (DCF), considerando seu desempenho histórico, suas projeções financeiras e as particularidades do agronegócio brasileiro. A pesquisa utiliza dados operacionais e econômicos da empresa entre 2012 e 2024, além de projeções para o período de 2025 a 2029, incorporando premissas de receita, margens, CAPEX, capital de giro e custo de capital (WACC). O modelo desenvolvido resultou em um valor aproximado de 2,29 bilhões de reais para a empresa, equivalente a um preço justo de 16,99 reais por ação, indicando potencial de valorização em relação ao preço de mercado. Os resultados mostram coerência entre as premissas adotadas, o consenso das casas de análise e a estrutura de crescimento da empresa, reforçando a relevância do valuation como instrumento para decisões de investimento e compreensão dos direcionadores de valor da Boa Safra no longo prazo.

[en] This study aims to estimate the fair value of Boa Safra Sementes S.A. (SOJA3) using the Discounted Cash Flow (DCF) method, taking into account its historical performance, financial projections, and the specific characteristics of the Brazilian agribusiness sector. The research utilizes operational and economic data from 2012 to 2024, as well as projections for the period between 2025 and 2029, incorporating assumptions related to revenue, operating margins, CAPEX, working capital, and the Weighted Average Cost of Capital (WACC). The developed model resulted in an estimated company value of approximately 2.29 billion reais, equivalent to a fair price of 16.99 reais per share, indicating a potential upside relative to the current market price. The results demonstrate consistency between the assumptions adopted, the consensus of market analysts, and the company s growth structure, reinforcing the relevance of valuation as a tool for investment decision-making and for understanding the key value drivers of Boa Safra in the long term.

NAIELLY LOPES MARQUES

2026-02-23

[pt] TEXTO

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https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.75472