Título
[pt] RISCO E VOLATILIDADE, UMA ANÁLISE COMPARATIVA: COMO O CAPM SE DIFERENCIA DO BOND YIELD PLUS RISK PREMIUM PARA CALCULAR O CUSTO DE CAPITAL PRÓPRIO
Título
[en] RISK AND VOLATILITY, A COMPARATIVE ANALYSIS: HOW THE CAPM DIFFERS FROM THE BOND YIELD PLUS RISK PREMIUM TO CALCULATE THE COST OF EQUITY
Autor
[pt] ANDRE TAVARES SABOIA DE OLIVEIRA
Vocabulário
[pt] CUSTO DE CAPITAL PROPRIO
Vocabulário
[pt] BOND YIELD PLUS RISK PREMIUM
Vocabulário
[pt] RETORNO
Vocabulário
[pt] RISCO
Vocabulário
[pt] CAPM
Vocabulário
[en] COST OF EQUITY
Vocabulário
[en] BOND YIELD PLUS RISK PREMIUM
Vocabulário
[en] RETURN
Vocabulário
[en] RISK
Vocabulário
[en] CAPM
Resumo
[pt] Risco e volatilidade são conceitos relacionados, mas distintos em finanças. Enquanto a volatilidade mede a variação dos preços de um ativo ao longo do tempo, o risco abrange a possibilidade de resultados inesperados ou perdas que não são capturadas apenas pela volatilidade. O uso de algumas metodologias como o CAPM (Capital Asset Pricing Model) assume que a volatilidade,
representada pelo beta, é sinônimo de risco, o que pode ser limitante. Além disso, o CAPM baseia-se em suposições simplificadoras, como mercados eficientes, o que pode não refletir a realidade e levar a estimativas imprecisas de custo de capital próprio. E, para calcular o custo de capital próprio, há outras metodologias mais precisas. Dentre elas, o Bond Yield Plus Risk Premium.
Resumo
[en] Risk and volatility are related but distinct concepts in finance. While volatility
measures the variation in an asset s prices over time, risk encompasses the
possibility of unexpected outcomes or losses that are not solely captured by
volatility. The use of some methodologies, such as the CAPM (Capital Asset
Pricing Model), assumes that volatility, represented by beta, is synonymous with
risk, which can be limiting. Furthermore, the CAPM is based on simplifying
assumptions, such as efficient markets, which may not reflect reality and can lead
to inaccurate estimates of the cost of equity. There are, however, other more
accurate methodologies for calculating the cost of equity, including the Bond Yield
Plus Risk Premium approach.
Orientador(es)
ANDRE CABUS KLOTZLE
Catalogação
2025-01-03
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=68973@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=68973@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.68973
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