Título
[pt] CONSTRUÇÃO DE CARTEIRAS EFICIENTES COM AÇÕES BLUE CHIPS: UMA APLICAÇÃO DO CAPM E DA TEORIA DE MARKOWITZ
Vocabulário
[pt] CAPM
Vocabulário
[pt] BLUE CHIP
Vocabulário
[pt] TEORIA DE MARKOWITZ
Vocabulário
[pt] FRONTEIRA EFICIENTE
Vocabulário
[pt] RISCO E RETORNO
Resumo
[pt] O objetivo deste trabalho é explorar a construção de carteiras eficientes
compostas por ações de empresas de grande capitalização (blue chips)
utilizando o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e a Teoria de Carteiras de
Markowitz. Foram selecionadas quatro ações do mercado brasileiro:
JBSS3, WEGE3, VALE3 e VIVT3, categorizadas como "baratas" e "caras"
com base no CAPM. Utilizaram-se dados históricos de cotações mensais
de janeiro de 2019 a dezembro de 2023 para calcular o retorno médio, risco,
variância e beta das ações. Com essas informações, foram formadas
carteiras simples e analisadas suas correlações para verificar a eficiência
na redução do risco. Concluiu-se que a melhor composição para a carteira
"barata" é 60% WEGE3 e 40% JBSS3, enquanto para a carteira "cara" é
40% VALE3 e 60% VIVT3. Posteriormente, realizou-se um backtesting com
dados de 2024 para verificar a rentabilidade das duas carteiras. Este estudo
demonstra a aplicação prática dos modelos teóricos de CAPM e Markowitz
na construção de carteiras de investimento, destacando a importância da
análise de risco e retorno na tomada de decisões financeiras.
Orientador(es)
GRAZIELA XAVIER FORTUNATO
Catalogação
2024-08-06
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=67489@1
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.67489
Arquivos do conteúdo
NA ÍNTEGRA PDF