Título
[en] A STOCK MARKET-BASED POLITICAL FACTOR
Título
[pt] FATOR POLITICO BASEADO NO MERCADO DE AÇÕES
Autor
[pt] RUI TERRA NETO
Vocabulário
[pt] PREVISAO
Vocabulário
[pt] APROVACAO PRESIDENCIAL
Vocabulário
[pt] ELEICOES PARA O CONGRESSO
Vocabulário
[pt] RETORNO DE ACOES
Vocabulário
[pt] POLITICA DOS ESTADOS UNIDOS
Vocabulário
[pt] ELEICAO PRESIDENCIAL
Vocabulário
[en] FORECASTING
Vocabulário
[en] PRESIDENTIAL APPROVAL
Vocabulário
[en] CONGRESSIONAL ELECTIONS
Vocabulário
[en] STOCK RETURNS
Vocabulário
[en] UNITED STATES POLICY
Vocabulário
[en] PRESIDENTIAL ELECTION
Resumo
[pt] Nós mostramos que um fator político que explora a variação cross-section em retornos individuais de ações pode prever o resultado de eleições nacionais, incluindo o ganho líquido de assentos no congresso e o presidente. Usando eleições presidenciais dos Estados Unidos desde 1928, nós também encontramos
que esse portfolio long-short construído ao redor da eleição entrega informação sobre aprovação presidencial por um longo período depois da eleição.
Resumo
[en] We show that a political factor that exploits cross-sectional variation in individual stock returns can forecast national election results, including net House seat gains and the president. Using US presidential elections since 1928, we also find that this long-short portfolio constructed around the election period delivers information on presidential approval for a long period after the election.
Orientador(es)
CARLOS VIANA DE CARVALHO
Coorientador(es)
EDUARDO ZILBERMAN
Coorientador(es)
RUY MONTEIRO RIBEIRO
Banca
EDUARDO ZILBERMAN
Banca
MARCELO CUNHA MEDEIROS
Banca
CARLOS VIANA DE CARVALHO
Banca
RUY MONTEIRO RIBEIRO
Banca
FELIPE FARAH SCHWARTZMAN
Catalogação
2020-06-18
Apresentação
2020-05-08
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
INGLÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48666@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48666@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48666
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