Título
[pt] A RELAÇÃO ENTRE ÍNDICES DO MERCADO ACIONÁRIO E TAXAS DE CÂMBIO: EVIDÊNCIAS EMPÍRICAS NA AMÉRICA LATINA.
Título
[en] THE RELATIONSHIP BETWEEN STOCK PRICE INDEX AND EXCHANGE RATE: EMPIRICAL EVIDENCES FROM LATIN AMERICA
Autor
[pt] BRUNO PONTES RENAULT
Vocabulário
[pt] TAXA DE CAMBIO
Vocabulário
[pt] REGRESSAO QUANTILICA
Vocabulário
[pt] MERCADO ACIONARIO
Vocabulário
[pt] AMERICA LATINA
Vocabulário
[en] EXCHANGE RATE
Vocabulário
[en] QUANTILE REGRESSION
Vocabulário
[en] BRASILIAN EQUITY MARKET
Vocabulário
[en] LATIN AMERICA
Resumo
[pt] O presente artigo tem como objetivo estudar a relação entre os retornos de índice de mercado de ações e taxas de câmbio de seis países da América Latina. De acordo com a abordagem do portfólio, ambas as variáveis devem ser negativamente correlacionadas. Tendo em vista que a regressão linear capta a relação linear média, não apresentando resultados satisfatórios, uma regressão quantílica foi usada para verificar essa relação em diferentes condições de mercado. Os resultados evidenciam um padrão no mercado latino americano, na qual a relação negativa entre as variáveis estudadas é mais pronunciada em momentos de forte desvalorização cambial.
Resumo
[en] The present paper aims to study the relationship between stock price index returns and exchange rate of six Latin America countries. Acoording to the portfolio balance effect, both variables are supposed to be negatively correlated. Since the linear regression results are not satisfactory, a quantile regression is made to verify these relationship under different market conditions. The results show a pattern in these Latin American markets, where the negative relation between the studied variables is more pronunced when the exchange rate is very high.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
MARCO ANTONIO CUNHA DE OLIVEIRA
Catalogação
2019-01-23
Apresentação
2017-04-28
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=36259@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=36259@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.36259
Arquivos do conteúdo
NA ÍNTEGRA PDF