Título
[en] PROFITABILITY CHECK OF CARRY TRADE OPERATION BETWEEN REAL AND DOLLAR (2005 A 2016)
Título
[pt] VERIFICAÇÃO DA LUCRATIVIDADE DA OPERAÇÃO DE CARRY TRADE ENTRE O REAL E O DÓLAR (2005 A 2016)
Autor
[pt] ANELISE PALMIER BORGES DE ALMEIDA
Vocabulário
[pt] CARRY TRADE
Vocabulário
[pt] PARIDADE DESCOBERTA DE TAXA DE JUROS - PDTJ
Vocabulário
[en] CARRY TRADE
Vocabulário
[en] UNCOVERED INTEREST RATE PARITY - UIP
Resumo
[pt] O presente trabalho visa verificar a operação de carry trade. A lucratividade desta operação é observada quando a diferença de taxa de juros entre os dois países em análise é maior que a variação cambial do período. A verificação da operação, conforme literatura do tema, é realizada através do modelo de paridade descoberta de taxa de juros (PDTJ). A rejeição do modelo, vista através de regressão, possibilita a aceitação da lucratividade da operação. Este estudo, portanto, analisa esta operação entre o Brasil, país de alta taxa de juros e Estados Unidos, país de baixa taxa de juros. Ademais, o estudo visa analisar a operação em um momento de instabilidade econômica, período de 2005 a 2016, no qual consta a crise de 2008 que impactou fortemente as duas economias.
Resumo
[en] The present work aims to check the carry trade operation. The profitability of this operation is observed when the interest rate difference between the two countries under analysis is greater than the exchange variation for the same period. The literature of carry trade is verified through the uncovered interest rate parity model (UIP). Rejection of the model, performed through regression, makes it possible to accept the profitability of the operation. This study, therefore, analyzes this operation between Brazil, a country with high interest rates and the United States, a country with low interest rates. In addition, the study aims to analyze the operation in a time of economic instability, from 2005 to2016, which includes the crisis of 2008 that strongly impacted the two economies.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
MARCO ANTONIO CUNHA DE OLIVEIRA
Catalogação
2018-11-29
Apresentação
2018-03-23
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=35740@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=35740@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.35740
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