Título
[en] MOVING AVERAGE REVERSION IN THE BRAZILIAN STOCK MARKET: A TECHNICAL ANALYSIS APPROACH UNDER THE OPTICS OF BEHAVIORAL FINANCE
Título
[pt] REVERSÃO À MÉDIA MÓVEL DE CURTÍSSIMO PRAZO NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO: ABORDAGEM DA ANÁLISE TÉCNICA SOB A ÓTICA DAS FINANÇAS COMPORTAMENTAIS
Autor
[pt] THIAGO JOSE STRECK DEL GRANDE
Vocabulário
[pt] FINANCA COMPORTAMENTAL
Vocabulário
[pt] REVERSAO A MEDIA MOVEL
Vocabulário
[pt] INVESTIMENTO CONTRARIO
Vocabulário
[pt] RETORNO ANORMAL
Vocabulário
[pt] ANALISE TECNICA
Vocabulário
[en] BEHAVIORAL FINANCE
Vocabulário
[en] MOVING AVERAGE REVERSION
Vocabulário
[en] CONTRARIAN INVESTMENT
Vocabulário
[en] ABNORMAL RETURN
Vocabulário
[en] TECHNICAL ANALYSIS
Resumo
[pt] Esta dissertação tem por objetivo investigar a possibilidade de obtenção de
retornos anormais – utilizando-se o período entre jan/2005 e dez/2014 como
espaço amostral – no mercado acionário brasileiro. Investigou-se, então, a
hipótese de reversão à média móvel de 21 dias para os ativos integrantes do Índice
Brasil 100 – IBrX-100. Estratégias contrárias com carteiras compradas em ações
cujos preços estivessem abaixo da média móvel e vendidas em ações cujos preços
estivessem acima da média móvel foram montadas e testadas para os referidos
períodos. Por fim, não foram encontradas evidências em favor da reversão à
média móvel de 21 dias para o período estudado.
Resumo
[en] The goal of this study is to investigate the possibility of obtaining abnormal
returns – using the period between January/2005 and December/2014 –in the
Brazilian stock market. The main hypothesis in focus is the moving average of 21
days reversion of the securities of the Index Brasil 100 – IBrX 100. Contrarian
strategies were used with portfolios built by buying stocks whose prices were
below the moving average and selling stocks whose prices are above the moving
average. There is no evidence in favor of the reversion and in favor of the
possibility of abnormal returns in the study period.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
MARCELO CABUS KLOTZLE
Banca
ISTVAN KAROLY KASZNAR
Catalogação
2016-09-08
Apresentação
2016-03-11
Tipo
[pt] TEXTO
Formato
application/pdf
Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=27314@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=27314@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.27314
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