Título
[pt] ADMINISTRAÇÃO DE RISCOS CAMBIAIS: UM ESTUDO DE CASO ATRAVÉS DA APLICAÇÃO DO MODELO COPELAND E COPELAND (1999) EM EMPRESAS EXPORTADORAS
Título
[en] MANAGING FOREIGN EXCHANCE RISKS: A CASE STUDY APPLYING COPELAND AND COPELAND MODEL (1999) FOR EXPORT COMPANIES
Autor
[pt] DANIEL DE ARAUJO GONÇALVES
Vocabulário
[pt] RISCO CAMBIAL
Vocabulário
[pt] EMPRESA EXPORTADORA
Vocabulário
[pt] FLUXO DE CAIXA
Vocabulário
[pt] HEDGE
Vocabulário
[en] CURRENCY RISK
Vocabulário
[en] EXPORTER COMPANY
Vocabulário
[en] CASH FLOW
Vocabulário
[en] HEDGE
Resumo
[pt] A globalização mudou a forma como as empresas fazem negócio.
Transformou investimentos, mercados consumidores, importações e exportações
de produtos e serviços de escala local para a planetária. Como ônus, as empresas
passaram a lidar com o risco cambial – valorização ou desvalorização de sua
moeda. Instrumentos financeiros foram criados com o objetivo de reduzir a
variância causada no fluxo de caixa, embora não seja o único fator a ser
considerado quando da decisão de se contratar uma proteção cambial (hedge). O
estudo tem por objetivo fazer uma análise de sensibilidade da chance de
ocorrência de um encontro entre as curvas de entradas e saídas de caixa de uma
empresa exportadora, utilizando o modelo Copeland e Copeland (1999), em
situações antes e após a contratação de um hedge. Com os resultados, é possível
medir os benefícios (ou não) da contratação desses instrumentos, por meio da
redução (aumento) na probabilidade de ocorrência de dificuldades financeiras nos
dois momentos.
Resumo
[en] Globalization has changed the way companies do business. It took
investments, consumer markets, imports and exports of goods and services from a
local to a global scale. With this, companies began to deal with foreign exchange
risk - currency fluctuations. Financial instruments were created to reduce variance
in the cash flow, although this is not the only aspect to consider when companies
decide to adopt a foreign exchange hedge. The purpose of this study is to carry out
a sensitivity analysis of the probability of export company s cash in flow and out
flow curves meeting, using the Copeland and Copeland (1999) model, before and
after contracting a hedge. With the results, it is possible to measure the benefits
(or otherwise) of contracting these instruments by means of reducing or increasing
the probability of financial difficulties occurring in both cases.
Orientador(es)
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO
Banca
UBIRATAN JORGE IORIO DE SOUZA
Banca
LUIZ FELIPE JACQUES DA MOTTA
Catalogação
2015-03-12
Apresentação
2014-04-07
Tipo
[pt] TEXTO
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=24274@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=24274@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.24274
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