[pt] PRECIFICAÇÃO DE DERIVATIVOS DE ENERGIA

[pt] RAFAEL FERNANDES DE BESSA ANTUNES

[pt] GUSTAVO PIRES DE CARVALHO

[pt] ENGENHARIA ELETRICA

[pt] CONTRATOS DE ENERGIA

[pt] DECISAO SOB INCERTEZA

[pt] DERIVATIVOS

[pt] As mudanças impostas pelo novo modelo do setor elétrico brasileiro implicaram, entre outras coisas, na criação da Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE). Na CCEE, existe um tipo de contrato que é livremente negociado entre os agentes do mercado, os chamados contratos bilaterais. Esses contratos são indexados ao Preço de Liquidação de Diferenças (PLD), que é altamente volátil. Essa volatilidade no preço somada aos desafios impostos pela competição nos segmentos da geração e comercialização do setor elétrico, faz com que se torne indispensável o uso de ferramentas analíticas de otimização que proporcionem um apoio à decisão que deverá ser tomada pelos diversos agentes, de forma a mitigarem seus riscos. O presente trabalho, portanto, estabelecerá os fundamentos necessários e uma metodologia para precificar contratos cujo preço é uma variável indexada ao PLD. Para isso, serão comparados Contratos do tipo Quantidade e Contratos do tipo Collar, de parâmetros (piso, teto e ágio), de forma que possam ser traçadas curvas de mesma preferência para as possíveis combinações dos parâmetros, que permitam estabelecer estratégias de negociação de comercializadores frente aos consumidores, levando-se em conta os riscos e oportunidades deste ambiente e o perfil de risco do comercializador (aversão, neutralidade ou propensão ao risco).

ALEXANDRE STREET DE AGUIAR

2011-08-11

[pt] TEXTO

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PORTUGUÊS

https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=17960@1

https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.17960