Título
[pt] LIQUIDEZ E FORMAÇÃO DE PREÇO: EVIDÊNCIA DO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO
Título
[en] PRICE PRESSURE AND MARKET MICROSTRUCTURE: NEW EVIDENCE FROM THE BRAZILIAN STOCK EXCHANGE
Autor
[pt] MARCOS MARTINS PINHEIRO
Vocabulário
[pt] MICROESTRUTURA
Vocabulário
[pt] ESTOQUE
Vocabulário
[pt] BOLSA DE VALORES
Vocabulário
[pt] FORMACAO DE PRECO
Vocabulário
[pt] LIQUIDEZ
Vocabulário
[en] MICROSTRUCTURE
Vocabulário
[en] INVENTORY
Vocabulário
[en] STOCK MARKET
Vocabulário
[en] PRICE FORMATION
Vocabulário
[en] LIQUIDITY
Resumo
[pt] Esta dissertação tem como objetivo inicial testar a hipótese de que um
agente não informado pode comprar ou vender qualquer quantidade de uma ação
ao preço de mercado no período de um dia. O teste proposto é baseado na relação
de preço entre ações de diferentes classes de uma mesma empresa, listadas na
Bolsa de Valores de São Paulo, no período de 2004 a 2009. O segundo objetivo é,
utilizando dados de microestrutura de mercado, quantificar a compensação paga
pela falta de liquidez. Os resultados corroboram a visão de que o investidor
marginal não enfrenta curvas de oferta de liquidez perfeitamente elásticas no
intervalo de um dia.
Resumo
[en] The first goal of this thesis is to test the hypothesis that a non informed
agent can buy or sell any quantity of a stock at its current market price in one day.
The test is based on the price difference of preferred and common stocks from the
same company, listed on the Bolsa de Valores de São Paulo - the Brazilian stock
exchange, from 2004 to 2009. Secondly, microstructure data was used to measure
the compensation paid by investors because markets lack perfect liquidity. Results
corroborate the view that the marginal investor does not face perfectly elastic
supply curves of liquidity in one day.
Orientador(es)
JOAO MANOEL PINHO DE MELLO
Banca
MARCO ANTONIO CESAR BONOMO
Banca
JOAO MANOEL PINHO DE MELLO
Banca
VINICIUS DO NASCIMENTO CARRASCO
Catalogação
2010-11-25
Apresentação
2010-03-31
Tipo
[pt] TEXTO
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=16576@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.16576
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS, APÊNDICE PDF