Título
[en] DOES GOVERNANCE REDUCE VOLATILITY?
Título
[pt] GOVERNANÇA REDUZ VOLATILIDADE?
Autor
[pt] DIOGO RIBEIRO ALMEIDA
Vocabulário
[pt] VOLATILIDADE
Vocabulário
[pt] HETEROCEDASTICIDADE
Vocabulário
[pt] MODELOS GARCH
Vocabulário
[en] VOLATILITY MODELS
Vocabulário
[en] HETEROSKEDASTICITY
Vocabulário
[en] GARCH MODELS
Vocabulário
[en] CORPORATE GOVERNANCE
Resumo
[pt] Esta dissertação examina os impactos das boas práticas de
governança
corporativa na volatilidade dos retornos das ações dentro
e fora de momentos de
crise. Dados de freqüência diária foram utilizados para
estimar modelos
Autoregressivos Generalizados de Heterocedasticidade
Condicional (GARCH)
para quarenta e nove papéis negociados na Bolsa de Valores
de São Paulo
(BOVESPA). As evidências indicam um efeito negativo na
maioria das séries
analisadas. Para algumas ações, a redução da volatilidade
é ainda maior em
períodos de choques negativos. Foi encontrado, ainda, o
resultado de que o risco
mitigado é o idiossincrático e, desta forma, governança
incentiva a manutenção da
concentração de propriedade.
Resumo
[en] This dissertation examines impacts of good practices of
corporate
governance on the volatility of returns in and out crisis
periods. Daily data are
used to estimate Generalized Autoregressive Conditional
Heteroskedastic
(GARCH) models for forty nine stocks traded on the São
Paulo Stock Exchange
(BOVESPA. It is found evidence of a negative impact on the
majority of the
analyzed series. For some stocks, the reduction of the
volatility is even greater in
crisis periods. It was also found that the risk mitigated
is the idiosyncratic one
and, thus, governance incentives the maintenance of
ownership concentration.
Orientador(es)
MARCELO CUNHA MEDEIROS
Banca
MARCELO CUNHA MEDEIROS
Banca
CAIO IBSEN RODRIGUES DE ALMEIDA
Banca
WALTER NOVAES FILHO
Banca
LUIZ RENATO LIMA
Catalogação
2007-09-14
Apresentação
2007-03-23
Tipo
[pt] TEXTO
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Idioma(s)
PORTUGUÊS
Referência [pt]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10569@1
Referência [en]
https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=10569@2
Referência DOI
https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10569
Arquivos do conteúdo
CAPA, AGRADECIMENTOS, RESUMO, ABSTRACT, SUMÁRIO E LISTAS PDF CAPÍTULO 1 PDF CAPÍTULO 2 PDF CAPÍTULO 3 PDF CAPÍTULO 4 PDF CAPÍTULO 5 PDF CAPÍTULO 6 PDF CAPÍTULO 7 PDF REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS PDF