O objetivo deste trabalho é obter estimativas para a taxa de inflação e compará-las àquelas da pesquisa que o BCB faz com o mercado, de modo a encontrar a melhor forma de previsão possível. Para obtermos tais estimativas, utilizaremos um modelo auto-regressivo (ARIMA), utilizando apenas valores defasados da própria variável, e um outro modelo baseado em um modelo estrutural simples com algumas modificações. O resultado esperado deste trabalho é testar se o modelo auto-regressivo, que não procura estimar relações econômicas entre variáveis, obtém previsões melhores ou piores do que o modelo estrutural, que leva em conta relações mais complexas entre as variáveis. Além disso, seria desejável obter previsões tão boas ou melhores que a média do mercado. O restante do trabalho está organizado da seguinte forma: No capítulo 2, são apresentadas as características principais do Índice Nacional de Preços ao consumidor Amplo (IPCA), assim como algumas características do modelo estrutural proposto neste trabalho. No capítulo 3, é descrito o método com o qual avaliaremos as previsões obtidas. Nos capítulos 4 e 5, trataremos detalhadamente dos modelos estrutural e auto- regressivo propostos neste trabalho. No capítulo 6, analisaremos as previsões obtidas pelos modelos e pelo Banco Central. Por fim, no capítulo 7, faremos as conclusões sobre o objeto deste trabalho.