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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: GENERAL EQUILIBRIUM EXISTENCE WITH ASSET-BACKED SECURITIZATION Autor: MARIANO STEINERT
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
JUAN PABLO TORRES MARTINEZ - ADVISOR
Nº do Conteudo: 6533
Catalogação: 03/06/2005 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=6533@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=6533@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.6533
Resumo:
Título: GENERAL EQUILIBRIUM EXISTENCE WITH ASSET-BACKED SECURITIZATION Autor: MARIANO STEINERT
Nº do Conteudo: 6533
Catalogação: 03/06/2005 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=6533@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=6533@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.6533
Resumo:
We propose a specification of a general equilibrium model
with securitization
of collateral-backed promises and discuss the role of
physical collateral to
avoid, in equilibrium, pessimistic beliefs about the
future rates of default.
Promises are pooled in either pass-through securities or
collateralized loans
obligations (CLO), allowing the existence of different
seniority levels among
tranches in the same CLO. In case of default, borrowers
may also suffer
extra-economic penalties, which are internalized into a
structure of nonordered preferences. In this context, we
prove the existence of an equilibrium
in that investors are not over-pessimistic about the
payments of derivatives.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT AND SUMMARY | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
BIBLIOGRAPHY AND APPENDICES |