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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: THE DYNAMICS OF INSTITUTIONS BELIEFS AND PORTFOLIO CHOICES Autor: MANUELA MESQUITA DE MAGALHAES
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS VIANA DE CARVALHO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 60416
Catalogação: 01/09/2022 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60416@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60416@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.60416
Resumo:
Título: THE DYNAMICS OF INSTITUTIONS BELIEFS AND PORTFOLIO CHOICES Autor: MANUELA MESQUITA DE MAGALHAES
Nº do Conteudo: 60416
Catalogação: 01/09/2022 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60416@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=60416@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.60416
Resumo:
Empirical studies of how actions respond to expectations are of increasing
relevance, as they provide vital information on agents choices and contribute
to theoretical models. We explore how this pass-through occurs in institutional investors in Brazil. We assemble a novel dataset by matching data on
institutions forecasts of inflation, the exchange rate and the interest rate with
their hedge funds portfolio holdings. This dataset allows us to investigate how
institutional investors expectations are related to their portfolio choices. We
document that increases in funds inflation and exchange rate expectations are
correlated with decreases in their exposures to fixed rate bonds. We also observe a negative correlation between their expectation of the interest rate and
their exposure to inflation bonds once we control for the other variables.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
