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Coleção Digital
Título: INFERENCE OF THE ANALYTICAL EXPRESSION FROM AN OPTIMAL INVESTMENT BOUNDARY FOR AN ASSET THAT FOLLOWS THE REVERSION MEAN PROCESS THROUGH GENETIC PROGRAMMING Autor: DAN POSTERNAK
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCO AURELIO CAVALCANTI PACHECO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 5797
Catalogação: 21/12/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5797@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5797@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.5797
Resumo:
Título: INFERENCE OF THE ANALYTICAL EXPRESSION FROM AN OPTIMAL INVESTMENT BOUNDARY FOR AN ASSET THAT FOLLOWS THE REVERSION MEAN PROCESS THROUGH GENETIC PROGRAMMING Autor: DAN POSTERNAK
Nº do Conteudo: 5797
Catalogação: 21/12/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5797@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=5797@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.5797
Resumo:
This research intends on to use the Symbolic Regression by
Genetic
Programming to find an analytical equation that represents
an Optimal Exercise
Boundary for an option of an asset having its price
behavior simulated by a
stochastic process known as Mean Reversion Process (MRP).
To calculate an option value since its acquisition until
its maturity,
normally is used to calculate the Optimal Exercise
Boundary. This frontier
separates along the time the decision to exercise the
option or not.
Knowing there already are analytical solutions used to
calculate the
Optimal Exercise Boundary when the asset price follows the
Geometric
Brownian Motion, and such general solution was not found
yet to MRP, in this
work, it was proposed the use of Genetic Programming to
find such analytical
solution.
The Genetic Programming used an amount of samples from
optimal
exercise curves parameterized according the change in the
volatility and risk
free interest rate, to find an analytical function that
represents Optimal Exercise
Boundary, achieving satisfactory results.
| Descrição | Arquivo |
| COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
| CHAPTER 1 | |
| CHAPTER 2 | |
| CHAPTER 3 | |
| CHAPTER 4 | |
| CHAPTER 5 | |
| CHAPTER 6 | |
| REFERENCES |
