XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: SELEÇÃO DE PORTFÓLIO INCORPORANDO VISÕES MACROECONÔMICAS UTILIZANDO O MODELO BLACK-LITTERMAN Autor: CAMILLO VIANNA CANTINI
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
DAVI MICHEL VALLADAO - ORIENTADOR
BETINA DODSWORTH MARTINS FROMENT FERNANDES - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 51467
Catalogação: 08/02/2021 Idioma(s): INGLÊS - ESTADOS UNIDOS
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51467@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51467@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.51467
Resumo:
Título: SELEÇÃO DE PORTFÓLIO INCORPORANDO VISÕES MACROECONÔMICAS UTILIZANDO O MODELO BLACK-LITTERMAN Autor: CAMILLO VIANNA CANTINI
BETINA DODSWORTH MARTINS FROMENT FERNANDES - COORIENTADOR
Nº do Conteudo: 51467
Catalogação: 08/02/2021 Idioma(s): INGLÊS - ESTADOS UNIDOS
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51467@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=51467@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.51467
Resumo:
Black e Litterman propuseram um modelo de seleção de portfólio que
combina a visão dos investidores acerca de ativos com conceitos de equilíbrio
de mercado para construir portfólios ótimos. Entretanto, a eficiência do
modelo depende da qualidade da visão futura acerca do retorno dos ativos,
o que é desafiador na prática. Com o objetivo de melhorar a aplicação
prática do modelo Black-Litterman, o foco desse trabalho é viabilizar novas
alocações com base em visões de fatores macroeconômicos que estão fora do
universo de alocação. A principal vantagem é que a previsão desses fatores é
amplamente fornecida por agentes de mercado. Um estudo de caso baseado
nas informações disponibilizadas pelo Banco Central do Brasil é apresentado
para validar a estrutura proposta. Os retornos obtidos fora da amostra e
ajustados ao risco incorporando a visão de fatores macroeconômicos com a
estrutura proposta superaram o modelo de média-variância tradicional e o
benchmark local.
Descrição | Arquivo |
NA ÍNTEGRA |