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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: STOCHASTIC VOLATILITY VIA MONTE CARLO LIKELIHOOD: A COMPARATIVE STUDY Autor: RAPHAEL PIMENTEL DE OLIVEIRA CRUZ
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - ADVISOR
Nº do Conteudo: 4920
Catalogação: 26/05/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4920@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4920@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4920
Resumo:
Título: STOCHASTIC VOLATILITY VIA MONTE CARLO LIKELIHOOD: A COMPARATIVE STUDY Autor: RAPHAEL PIMENTEL DE OLIVEIRA CRUZ
Nº do Conteudo: 4920
Catalogação: 26/05/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4920@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4920@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4920
Resumo:
This dissertation discusses the estimation of the
Stochastic Volatility (SV)model using a Durbin and Koopman
methodology called Monte Carlo Like-lihood (MCL). The
conditional coverage of value at risk (VaR) of SV via
MCL model was compared to the GARCH (1,1) model and to the
SV model via Quasi Maximum Likelihood (QML) estimation. The
models were extended to Gaussian and Student-t isturbances
in the mean equation. The performances of the models were
evaluated out-of-sample for daily returns on the Ibovespa,
S&P500, Nasdaq and Dow Jones indexes. Christoffersen test
were applied for the evaluation criteria. In terms of the
VaR conditional coverage, empirical evidences indicate that
the SV model via MCL estimation is as efficient as the
GARCH (1,1) model.
| Descrição | Arquivo |
| COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
| CHAPTER 1 | |
| CHAPTER 2 | |
| CHAPTER 3 | |
| CHAPTER 4 | |
| CHAPTER 5 | |
| APPENDIX | |
| BIBLIOGRAPHY |
