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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: THE EXPECTATIONS HYPOTHESIS HOLDS: AT TIMES Autor: FERNANDO LUIZ MACEDO CARDOSO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS VIANA DE CARVALHO - ADVISOR
RUY MONTEIRO RIBEIRO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 48266
Catalogação: 25/05/2020 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48266@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48266@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48266
Resumo:
Título: THE EXPECTATIONS HYPOTHESIS HOLDS: AT TIMES Autor: FERNANDO LUIZ MACEDO CARDOSO
RUY MONTEIRO RIBEIRO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 48266
Catalogação: 25/05/2020 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48266@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=48266@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.48266
Resumo:
The yield curve literature typically decomposes long-term interest rates
into expected future short-term rates and a risk premium. We show that
the relative importance of the expectational component vis-à-vis the risk
premium component can be time-varying and state-dependent. Further, the
likelihood of an Expectations Hypothesis (EH) State has a clear relation
to the business cycle. Moreover, our results indicate that incorporating the
probability of these EH states boosts the predictive power of the benchmark
yield curve measure, the term spread, both for future excess bond returns
and economic activity.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
