XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: ANCHORED EXPECTATIONS AND THE TERM STRUCTURE OF BOND YIELDS Autor: MARCELA CARVALHO FERREIRA DE MELLO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS VIANA DE CARVALHO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 47919
Catalogação: 07/05/2020 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47919@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47919@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.47919
Resumo:
Título: ANCHORED EXPECTATIONS AND THE TERM STRUCTURE OF BOND YIELDS Autor: MARCELA CARVALHO FERREIRA DE MELLO
Nº do Conteudo: 47919
Catalogação: 07/05/2020 Idioma(s): ENGLISH - UNITED STATES
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47919@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47919@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.47919
Resumo:
The relation between asset prices, monetary policy expectations, and
macroeconomic data releases has long been assessed by the literature. This
dissertation addresses the implications of the anchoring or unanchoring
of long-run inflation expectations, as a stance of monetary policy, to
the term structure of bond yields. In particular, it aims to understand
how this mechanism is connected to the time-varying pattern of both
the volatility of nominal yields and their sensitivity to macroeconomic
surprises. To that matter, we present a New-Keynesian model with two
main characteristics. First, agents have subjective beliefs instead of rational
expectations. They learn about the inflation target set by the central bank
and their expectations may become anchored or unanchored over time, given
the state of the economy. Second, agents face time-varying risk aversion.
The model has one main prediction: the sensitivity of the term structure to
inflation surprises is not only time-varying, but state-dependent.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |