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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: BETTING AGAINT BETA STRATEGY IN BRAZILIAN STOCK MARKET Autor: IGOR DE CASTRO LIMA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
RUY MONTEIRO RIBEIRO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 47333
Catalogação: 03/04/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47333@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47333@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.47333
Resumo:
Título: BETTING AGAINT BETA STRATEGY IN BRAZILIAN STOCK MARKET Autor: IGOR DE CASTRO LIMA
Nº do Conteudo: 47333
Catalogação: 03/04/2020 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47333@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=47333@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.47333
Resumo:
This paper analyzes the effectiveness of the Betting Against Beta (BAB) factor strategy, established by Frazzini and Pedersen (2014), applied to the Brazilian stock market. The results points to significant and persistent alpha for BAB in Brazil even when controlled for other well-known risk factors. BAB factor performance was analyzed under the original model specification and remained robust to changes of the beta smoothing parameter and different ex-ante betas estimation windows. Additionally, we analyze the relevance of the Brazil s yield curve slope and stock market liquidity conditions as predictors of BAB performance. The results points to high significance level of the yield curve slope and market liquidity as explanations for contemporary performance of the BAB factor.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
