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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: AVALIAÇÃO DE MODELOS DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO AÇÕES DO BANCO DO BRASIL S.A (BBAS3) Autor: ROBSON LUIZ MACEDO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
GRAZIELA XAVIER FORTUNATO - ORIENTADOR
Nº do Conteudo: 46314
Catalogação: 10/12/2019 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46314
Resumo:
Título: AVALIAÇÃO DE MODELOS DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO AÇÕES DO BANCO DO BRASIL S.A (BBAS3) Autor: ROBSON LUIZ MACEDO
Nº do Conteudo: 46314
Catalogação: 10/12/2019 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TESE
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=46314@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.46314
Resumo:
Este trabalho tem por objetivo analisar os retornos das ações do Banco do
Brasil (BBAS3), utilizando como ferramenta os modelos do CAPM, CAPM
condicional e o CAPM intertemporal no mercado acionário brasileiro, utilizando o
beta estático e o dinâmico. A análise é desenvolvida através da exposição teórica
das principais causas que proporcionaram o surgimento do modelo de precificação
de ativos financeiros e as condições nas quais ele foi testado e desenvolvido. Foram
estimados os betas estáticos e dinâmicos, sendo que os betas dinâmicos têm um
maior poder de explicação sobre os excessos de retornos. Também foi constatado
que os parâmetros que medem aversão a risco relativa foram significantes,
indicando que um aumento de volatilidade afeta de forma significativa o retorno
esperado dos agentes. Em relação aos modelos de precificação foi possível aplicar
o CAPM, o CAPM condicional e o CAPM intertemporal e validar sua aplicação
uma vez que as métricas apresentadas nos resultados econométricos se mostraram
robustas corroborando com a literatura.
| Descrição | Arquivo |
| NA ÍNTEGRA |
