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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: MARKET VOLATILITY AND STOCK CORRELATION INSTABILITY Autor: MARCELO ALENCAR GERBASSI RAMOS
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 4440
Catalogação: 26/01/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4440@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4440@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4440
Resumo:
Título: MARKET VOLATILITY AND STOCK CORRELATION INSTABILITY Autor: MARCELO ALENCAR GERBASSI RAMOS
Nº do Conteudo: 4440
Catalogação: 26/01/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4440@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4440@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4440
Resumo:
Diversification, one of the foundations of the Modern
Portfolio Theory and based on the asset correlation, has
become an important tool in models for asset allocation and
in risk management. Recent studies, however, indicate a
reduction in the efficiency of diversification in times of
higher volatility since, as the correlation between stocks
increases, there are severe discrepancies in the models
that take into account the stability of the correlation
matrix. The purpose of this dissertation is to investigate
the relationship between variations in the correlation
matrix of stocks and the volatility of the market, applying
the methodology introduced by Jacquier and Marcus (2000) to
the Brazilian and Latin American stock markets. Although
each market presented different results, it was verified
that the model, indexed by a factor, can explain that many
of the variations in the correlation matrix are a result of
the volatility of the respective.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
ANNEX |