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Coleção Digital
Título: CHARACTERISTICS OF THE BRAZILIAN FLOATING EXCHANGE Autor: JOAO PAULO DA FONSECA PARRACHO SANTANNA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
DIONISIO DIAS CARNEIRO NETO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 4393
Catalogação: 15/01/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4393@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4393@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4393
Resumo:
Título: CHARACTERISTICS OF THE BRAZILIAN FLOATING EXCHANGE Autor: JOAO PAULO DA FONSECA PARRACHO SANTANNA
Nº do Conteudo: 4393
Catalogação: 15/01/2004 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4393@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4393@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4393
Resumo:
This work searches relations between the variation of
Brazilian international reserves and rate of exchange.
These relations are investigated in different macroeconomic
contexts, characterized essentially by two more variables:
the internal rate of interest and the yield of the C-Bond.
Analysis is focused on situations where floating exchange
prevails. That is why we analyze Brazilian economic data
after the change in the Brazilian exchange regimen, in
January of 1999. This analysis has a theoretical basis on
the principle of uncovered parity of the rate of interest,
as well as on the results of Carneiro and Wu (2001) on the
characterization of crisis in the exchange market. We
consider also the hypothesis of fear of floating, proposed
by Calvo and Reinhart (2000). The empirical study is based
on the analysis of series of daily and mensal data.
Analyszing the daily data series, we were able to identify
a negative partial correlation of the reserves variation
with the variation of the exchange rate as well as with the
remuneration of the C-Bond and a positive partial
correlation with the internal rate of interest.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT AND SUMMARY | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
CHAPTER 7 AND REFERENCES |