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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: REAL EXCHANGE RATE AND COMMODITY PRICES: RELATION IDENTIFIED USING CHANGES OF EXCHANGE RATE REGIME Autor: CASSIANA YUMI HAYASHI FERNANDEZ
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CUNHA MEDEIROS - ADVISOR
EDUARDO HENRIQUE DE MELLO LOYO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 4235
Catalogação: 01/12/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4235@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4235@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4235
Resumo:
Título: REAL EXCHANGE RATE AND COMMODITY PRICES: RELATION IDENTIFIED USING CHANGES OF EXCHANGE RATE REGIME Autor: CASSIANA YUMI HAYASHI FERNANDEZ
EDUARDO HENRIQUE DE MELLO LOYO - CO-ADVISOR
Nº do Conteudo: 4235
Catalogação: 01/12/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4235@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=4235@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.4235
Resumo:
Using Rigobons (2001) identification method for simultaneous
equations models, based on the heteroskedasticity of the
structural shocks, we analyze the relationship between the
exchange rate and commodity prices for specific countries.
Instead of the traditional approach of the commodity
currency literature, we allow for endogenous effects of the
exchange rates on the commodity prices, and we work with
series that span two exchange rate regimes. From the
results of some simulations, we also find out that the lack
of assumptions about the stationarity of the series, close
to the unity root, do not harm the conclusions of the
empirical exercise. In spite of some caveats, the
results of the empirical investigation suggest that the
real exchange rate of Brazil should appreciate in response
to a rise in the prices of its most important export
commodities. However, the elasticity of the commodity
prices to the exchange rate can not be considered different
from zero, implicating that the country does not have much
market power in the trade of these commodities. For New
Zealand, the evidence indicates that exchange rate
variations are important for the determination of the
commodity prices, although the impact of commodity prices
on the exchange rate is statistically equal to zero.
Descrição | Arquivo |
COVER, ACKNOWLEDGEMENTS, RESUMO, ABSTRACT, SUMMARY AND LISTS | |
CHAPTER 1 | |
CHAPTER 2 | |
CHAPTER 3 | |
CHAPTER 4 | |
CHAPTER 5 | |
CHAPTER 6 | |
REFERENCES AND APPENDICES |