O valuation de uma empresa pode ser determinado de diversas maneiras, dentre elas, a mais adotada na atualidade é a avaliação por Fluxo de Caixa Descontado (FCD). Apesar de ser considerada por especialistas a metodologia mais adequada para avaliar uma empresa, a avaliação por FCD possui um caráter projetivo, gerando assim um componente de incerteza, isto é, há um risco das premissas adotadas não se concretizarem e, desta forma, tem-se uma distorção do valor real da empresa. Uma das formas de se identificar e mensurar os riscos gerados pelo FCD, gerando assim uma análise mais precisa, é a incorporação da Simulação de Monte Carlo (SMC) ao modelo de avaliação determinístico através de um modelo estocástico que permite uma análise estatística do risco. Desta forma, esse trabalho teve como objetivo a incorporação da SMC ao FCD para verificar se esse modelo de simulação em questão aumentaria a acurácia do valuation da empresa. A sistemática foi dividida da seguinte forma: (i) Elaboração do valuation da Vale S.A; (ii) Estruturação da análise de risco, utilizando variáveis de entrada do valuation, com o intuito de reduzir os riscos do modelo determinístico; (iii) Aplicação do método de SMC e análise dos resultados. Os resultados deste trabalho comprovam os benefícios da utilização da SMC na avaliação de empresas pelo FCD, confirmando que com a utilização desse método, pode-se encontrar uma valoração mais precisa do valor real da empresa, além de se comparar o valor determinístico com o probabilístico.