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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: THE USE OF T-VAR MODELS ON THE EVALUATION OF THE CREDIBILITY IMPACT ON MONETARY POLICY Autor: BERNARDO ARAUJO DE LUCENA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
WALDYR DUTRA AREOSA - ADVISOR
Nº do Conteudo: 37797
Catalogação: 17/04/2019 Liberação: 17/04/2019 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37797&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37797&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.37797
Resumo:
Título: THE USE OF T-VAR MODELS ON THE EVALUATION OF THE CREDIBILITY IMPACT ON MONETARY POLICY Autor: BERNARDO ARAUJO DE LUCENA
Nº do Conteudo: 37797
Catalogação: 17/04/2019 Liberação: 17/04/2019 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37797&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=37797&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.37797
Resumo:
The work conducts an empirical assessment on how monetary policy credibility influences the reaction of output and inflation to an increase in interest rate. As part of the methodology, a credibility index was built based on the deviation of the expected inflation from its target for a given period. This index was employed in a T-VAR model – also containing series of output gap, inflation core, exchange rate and interest rate – in order to generate generalized impulse response functions through which the dynamics of the with- and without- credibility regimes could be compared. The main conclusions were that the presence of credibility lowers the cost of raising interest rates and strengthens the inflation reduction in response to an interest rate increase.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
