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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: MICROSTRUCTURE EFFECTS ON THE BRAZILIAN STOCK MARKET: A STUDY ON INTER AND INTRADAY PATTERNS Autor: BETINA GUIMARAES DODSWORTH MARTINS
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - ADVISOR
MARCELO FERNANDES - ADVISOR
Nº do Conteudo: 3682
Catalogação: 30/06/2003 Liberação: 30/06/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3682&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3682&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3682
Resumo:
Título: MICROSTRUCTURE EFFECTS ON THE BRAZILIAN STOCK MARKET: A STUDY ON INTER AND INTRADAY PATTERNS Autor: BETINA GUIMARAES DODSWORTH MARTINS
MARCELO FERNANDES - ADVISOR
Nº do Conteudo: 3682
Catalogação: 30/06/2003 Liberação: 30/06/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3682&idi=1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3682&idi=2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3682
Resumo:
This dissertation studies the effects of trading mechanisms
and agents behavior in the price formation process of
stocks traded on the Brazilian Stock Exchange. One
interesting finding is that return, volatility and volume
of stock prices follow an U-shaped pattern over the trading
day. Opening and closing returns are large and positive.
The variance ratio (opening versus closing) appears to be
consistently higher than one. Our evidence shows that
volatility is higher for returns during trading periods
what seems to be consistent with the liquidity behavior of
the Brazilian market. However, adjusting for non-normality
and serial dependence, the statistical tests could not
provide strong support for the identified patterns.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |