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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: ANALYSIS AND VALUATION OF THE EQUITY RISK PREMIUM IN THE BRAZILIAN AND US STOCK MARKETS Autor: LUCIANO SNEL CORREA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CARLOS PATRICIO SAMANEZ - ADVISOR
Nº do Conteudo: 3333
Catalogação: 11/03/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3333@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3333@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3333
Resumo:
Título: ANALYSIS AND VALUATION OF THE EQUITY RISK PREMIUM IN THE BRAZILIAN AND US STOCK MARKETS Autor: LUCIANO SNEL CORREA
Nº do Conteudo: 3333
Catalogação: 11/03/2003 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3333@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=3333@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.3333
Resumo:
Unfortunately, there is no universally accepted definition
of the Equity Risk Premium. Available material on the theme
are very broad and deep, ranging from ex-post analysis on
historical data -with distinct samples in different time
periods- to ex-ante estimates of the equity premium making
use of several models based in variables such as risk
aversion, consumption growth, accounting data and dividend
yield, among others. The objective of this paper will be to
analyze a compilation of several approaches taken, their
results and contributions. In face of the significant
differences presented when computing the equity premium, it
is key for the investor who will make use of the equity
premium estimate to know clearly which definition of the
premium he will be using and why is that definition
appropriate for his particular purpose. In the final
chapter we will estimate the equity risk premium in Brazil
based on a study developed in 1993 by McKinsey and Company, Inc.
