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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: BRAZILIAN CORPORATE BONDS: THE IMPACT OF LIQUIDITY ON THE LEVEL AND VARIATION OF ITS SPREADS Autor: ANTONIO COUTINHO CORREA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
PABLO HECTOR SEUANEZ SALGADO - ADVISOR
Nº do Conteudo: 33179
Catalogação: 02/03/2018 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33179@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33179@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.33179
Resumo:
Título: BRAZILIAN CORPORATE BONDS: THE IMPACT OF LIQUIDITY ON THE LEVEL AND VARIATION OF ITS SPREADS Autor: ANTONIO COUTINHO CORREA
Nº do Conteudo: 33179
Catalogação: 02/03/2018 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33179@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=33179@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.33179
Resumo:
This paper analyzes the relationship between credit spreads and the liquidity of corporate bonds in Brazil. Through the construction of a new database with prices traded in the over-the-counter market, a liquidity variable was created - the bid-ask spread - as in Chen, Lesmond and Wei (2007). With this variable, the relationship between the level of the spreads and the liquidity of the corporate bonds was studied. After that, the article analyzes the impact of the liquidity of the corporate bonds on the variation of their spreads in an asset fire sales environment.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
