Gestores em toda parte do mundo buscam montar um portfólio de renda fixa que possibilite o maior retorno esperado com menor risco. Dados fatores de risco, como taxa de juros e inadimplência, a escolha desse portfólio não é trivial. O trade-off risco-retorno é justamente achar o ponto de equilíbrio, que é diferente para cada investidor, entre níveis de risco e retorno desejados. Esse trabalho busca construir um framework que auxilie na construção de um portfólio de títulos de renda fixa. Com isso foi criado um modelo que minimiza o risco da carteira de títulos sujeito a um retorno esperado mínimo. Os parâmetros de entrada do modelo de otimização são gerados a partir de dois outros modelos auxiliares, são eles: (i) um modelo de curva de juros e (ii) outro de precificação dos títulos públicos. Os resultados obtidos com o framework foram satisfatórios e renderam boas análises dada a diversidade de cenários gerados. Essa diversidade é justificada pelas três janelas de dados, que apesar de apresentarem diferenças consideráveis, são de períodos consecutivos.