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Coleção Digital
Título: MODELO DE OTIMIZAÇÃO DE UM PORTFÓLIO DE TÍTULOS PÚBLICOS DE RENDA FIXA Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): LUCAS PANARO MONCADA LEITE
BIANCA BUNJES LOPES
Colaborador(es): DAVI MICHEL VALLADAO - Orientador
Número do Conteúdo: 28145
Catalogação: 25/11/2016 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=28145@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.28145
Resumo:
Título: MODELO DE OTIMIZAÇÃO DE UM PORTFÓLIO DE TÍTULOS PÚBLICOS DE RENDA FIXA Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO Autor(es): LUCAS PANARO MONCADA LEITE
Colaborador(es): DAVI MICHEL VALLADAO - Orientador
Número do Conteúdo: 28145
Catalogação: 25/11/2016 Idioma(s): PORTUGUÊS - BRASIL
Tipo: TEXTO Subtipo: TRABALHO DE FIM DE CURSO
Natureza: PUBLICAÇÃO ACADÊMICA
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=28145@1
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.28145
Resumo:
Gestores em toda parte do mundo buscam montar um portfólio de renda fixa que possibilite o maior retorno esperado com menor risco. Dados fatores de risco, como taxa de juros e inadimplência, a escolha desse portfólio não é trivial. O trade-off risco-retorno é justamente achar o ponto de equilíbrio, que é diferente para cada investidor, entre níveis de risco e retorno desejados. Esse trabalho busca construir um framework que auxilie na construção de um portfólio de títulos de renda fixa. Com isso foi criado um modelo que minimiza o risco da carteira de títulos sujeito a um retorno esperado mínimo. Os parâmetros de entrada do modelo de otimização são gerados a partir de dois outros modelos auxiliares, são eles: (i) um modelo de curva de juros e (ii) outro de precificação dos títulos públicos. Os resultados obtidos com o framework foram satisfatórios e renderam boas análises dada a diversidade de cenários gerados. Essa diversidade é justificada pelas três janelas de dados, que apesar de apresentarem diferenças consideráveis, são de períodos consecutivos.
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