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A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
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Coleção Digital
Título: ESSAYS ON THE FOREIGN EXCHANGE MARKET IN BRAZIL: A QUANTILE REGRESSION APPROACH Autor: ALESSANDRA PASQUALINA VIOLA
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
MARCELO CABUS KLOTZLE - ADVISOR
Nº do Conteudo: 26753
Catalogação: 05/07/2016 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=26753@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=26753@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.26753
Resumo:
Título: ESSAYS ON THE FOREIGN EXCHANGE MARKET IN BRAZIL: A QUANTILE REGRESSION APPROACH Autor: ALESSANDRA PASQUALINA VIOLA
Nº do Conteudo: 26753
Catalogação: 05/07/2016 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: THESIS
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=26753@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=26753@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.26753
Resumo:
Not only the Brazilian Exchange Market, but also those of other countries
are studied in a great number of works. In this study, we use the regression
quantile and some of its new formulas to analyze the relationship of currency
returns with the returns in the stock market, exchange rate volatility and the
effects of government intervention in the level and volatility of the exchange rate.
It was found that the currency market is more sensitive to variations in the bag in
the presence of major devaluations. Caviar method, that applies autoregressive
functions in quantile regression to estimate volatility, was effective when
compared to other methods. Finally, the reactions of the forex market to
government interventions were analyzed using quantile regression with
instrumental variables, which can deal with the existing endogeneity problem.
The findings open up a new way of analysis to data that do not have the
completely random behavior and also showed different impacts (slope
coefficients) over the distribution of the exchange rate, either its return or
volatility.
Descrição | Arquivo |
COMPLETE |