XINFORMAÇÕES SOBRE DIREITOS AUTORAIS
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
As obras disponibilizadas nesta Biblioteca Digital foram publicadas sob expressa autorização dos respectivos autores, em conformidade com a Lei 9610/98.
A consulta aos textos, permitida por seus respectivos autores, é livre, bem como a impressão de trechos ou de um exemplar completo exclusivamente para uso próprio. Não são permitidas a impressão e a reprodução de obras completas com qualquer outra finalidade que não o uso próprio de quem imprime.
A reprodução de pequenos trechos, na forma de citações em trabalhos de terceiros que não o próprio autor do texto consultado,é permitida, na medida justificada para a compreeensão da citação e mediante a informação, junto à citação, do nome do autor do texto original, bem como da fonte da pesquisa.
A violação de direitos autorais é passível de sanções civis e penais.
Coleção Digital
Título: APPLICATION OF MODELS GARCH AND GAS TO ESTIMATE RISK AVERSION MEASURES: A COMPARATIVE ANALYSIS Autor: ISABELLA CORTES CARNEIRO MONTEIRO
JOAQUIM CAVALHEIRO DE PAOLI LYRIO
Instituição: PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO - PUC-RIO
Colaborador(es):
CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES - ADVISOR
Nº do Conteudo: 23789
Catalogação: 11/12/2014 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: SENIOR PROJECT
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=23789@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=23789@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.23789
Resumo:
Título: APPLICATION OF MODELS GARCH AND GAS TO ESTIMATE RISK AVERSION MEASURES: A COMPARATIVE ANALYSIS Autor: ISABELLA CORTES CARNEIRO MONTEIRO
Nº do Conteudo: 23789
Catalogação: 11/12/2014 Idioma(s): PORTUGUESE - BRAZIL
Tipo: TEXT Subtipo: SENIOR PROJECT
Natureza: SCHOLARLY PUBLICATION
Nota: Todos os dados constantes dos documentos são de inteira responsabilidade de seus autores. Os dados utilizados nas descrições dos documentos estão em conformidade com os sistemas da administração da PUC-Rio.
Referência [pt]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=23789@1
Referência [en]: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=23789@2
Referência DOI: https://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.23789
Resumo:
The present work aims to compare two different risk aversion measures, VaR and CVaR, obtained by
the models GARCH and GAS, for three distinct financial return series of the Brazilian stock market. For
each series, it was estimated the GARCH model with normal gaussian errors, the GARCH model with t-
Student errors and the GAS model with t-Student errors. Each model was evaluated through its
standardized residuals analysis. The Value-at-Risk model for each series was validated by the coverage
tests to be presented in this work. It was verified that the model with the most adequate coverage was
the GARCH model with normal Gaussian errors. The implementation was made using the softwares
Matlab and EViews.
| Descrição | Arquivo |
| COMPLETE |
PDF 
|
